Napi Gazdaság

Treasury

Treasury bemutatása

Azért fordulunk a bankhoz, hogy pénzügyi feladatainkat elvégezze.  

De kihez fordul a bank saját pénzügyeivel? A treasury a „bank szíve” amely a pénz-, tőke- és devizapiaci (olykor árupiaci) tranzakciókat végzi a banknak. Ezeknek a háttérben folyó, bankközi ügyleteknek köszönhető, hogy mi pénzügyi szolgáltatásokat vehetünk igénybe. Bár a treasury elsődlegesen magának a banknak végez munkát, akár közvetlenül a vállalkozásunk ügyeivel is fordulhatunk hozzá.

A treasury szolgáltatás nagyon speciális terület. Az itt dolgozók különlegesen képzett szakemberek, csak adott engedéllyel működhetnek ezen a területen. A normális tempóban zajló piacon átlagosan csak néhány másodperce van a döntésre, de előfordulhat, hogy ennyi se.

A treasury-nek köszönhetően közvetlenül hozzáférhet cégünk a fenti piacokhoz. Ha nagyon leegyszerűsítjük a treasury üzletkötők feladatát, azt mondhatjuk rájuk, hogy devizakereskedők-munkájuk nagyban hasonlít a brókerekéhez.

A treasury legalapvetőbb termékei:

• hitelfelvétel
• betétkihelyezés
• devizakonverziók (deviza átváltása egy másik devizára).

Már léteznek on-line internetalapú devizakereskedési rendszerek, mely segítségével az ügyfelünk közvetlenül hozzáférhet a devizapiacokhoz. Így nemcsak folyamatosan nyomon követhető a másodperces árfolyamingadozás,  hanem valósidejű árjegyzés mellett devizakonverziók hajthatók végre a rendszeren keresztül, melyek elegendő  fedezet esetén az ügyfél számláján azonnal megjelennek, így külön rendelkezést nem kell eszközölni.

Treasury ügyletek

Értékpapír adásvételi megállapodás 

Értékpapírokba, jellemzően magyar állampapírokba történő befektetések. Az állampapírok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, melyek esetén a kamat és tőke visszafizetését az állam garantálja.

FX származtatott ügyletek

A jövőben jelentkező devizakonverziós árfolyam kockázatok kezelésére szolgáló eszközök.

• határidős árfolyam-megállapodás 

A Határidős árfolyam-megállapodás olyan devizák közötti árfolyamkonverzió, melynek elszámolása az üzletkötés napját követő második munkanaptól eltérő lejárati napon történik az üzletkötés során meghatározott feltételek szerint. A Határidős árfolyam-megállapodás a felek számára kötelezettséget jelent arra, hogy az üzletkötés során meghatározott feltételek szerint teljesítsék a megállapodást.

• devizaárfolyam opciós ügyletek

A Devizaárfolyam-opciós ügylet keretében az opció jogosultja (vásárlója) opciós díj megfizetése ellenében jogot szerez arra, hogy egy előre meghatározott devizaösszeget (névleges tőkeösszeg) az opciós jog jellege szerint megvásároljon, vagy eladjon az üzletkötéskor meghatározott küszöbárfolyamon az eseti megállapodásban foglalt feltételek teljesülése esetén az abban meghatározott feltételek szerint, vagy az opció kifizetési összegére válik jogosulttá. A Devizaárfolyam-opciós ügylet kötelezettje (eladója) az opciós díj ellenében eladási, vagy vételi kötelezettséget vállal az opció jogosultjával szemben.

Strukturált árfolyamkockázat-kezelési ügyletek

A strukturált árfolyam fedezeti megállapodások több összetett pénzügyi terméket –devizaárfolyam opciókat, határidős ügyleteket és egyéb származtatott ügyleteket – magában foglaló ügyletek.

A strukturált megállapodások közös jellemzője, hogy egy üzlet keretében egy időben több önálló ügylet kerül megkötésre és az ügyletek együttese adja a tervezett kockázati fedezeti és kifizetési profilt.

E struktúrák előnye, hogy rugalmasan, az ügyfél egyedi ügyleti, üzleti igényeihez igazíthatóak, ezáltal az Ügyfél kockázatvállalásához, piaci várakozásaihoz, pénzügyi helyzetéhez illeszkedhetnek.

Kamat származtatott ügyletek

A kamatszint elmozdulásaiból fakadó kockázatok kezelésére, illetve azok kihasználására alkalmas rövid és hosszú lejáratú eszköz. E termékek lehetőséget teremtenek a fix és változó kamatozás közötti váltásra.

Strukturált befektetési ügyletek

A normál pénzpiaci hozamoknál magasabb hozam lehetőséget biztosító befektetési termékek, amelyeket árfolyam kockázati profilhoz kapcsolunk.

Ugrás az oldal tetejére