Vegyes folyamatokról rajzol ki képet az OTP második negyedéves gyorsjelentése. A bankcsoport a saját elemzői konszenzusát a legfontosabb eredménysorokon, így az adózott eredmény tekintetében, illetve a jutalék bevétel esetében messze túlteljesítette, köszönhetően részben az effektív adóterhelés csökkenésének. Ugyanakkor a hitelportfólió minőségének a romlása tovább folytatódott ráadásul az anyabanki kedvezőtlen folyamatok mellett az orosz és az ukrán leány esetében is nőtt a 90 napon túli nem teljesítők aránya. Emiatt a bank a vártnál nagyobb céltartalékolásra szorult a negyedévben, de a nem teljesítő hiteleinek a fedezettsége így is csökkent.

Az OTP csoport szintű korrigált adózott eredménye a második negyedévben az előző negyedévhez képest 28 százalékkal 52,3 milliárd forintra nőtt, ami messze meghaladta az elemzők által várt 43,9 milliárd forintos szintet. A magasabb profitért első sorban a lényegesen, mintegy 65 százalékkal alacsonyabb effektív adóterhelés mellett a működési eredmények 2 százalékos javulása volt felelős.

Kapcsolódó

A bevételi soron a nettó kamatbevételek az előző negyedévhez képest 2 százalékkal maradtak el, és valamivel alulmúlták az elemzők által várt 164,5 milliárd forintos szintet. A tényadat 162,6 milliárd forint lett. Ezzel szemben a nettó díj és jutalék bevételi soron 19 illetve 30 százalékos növekedést sikerült elkönyvelni, a 42,8 milliárd forintos bevétel pedig lényegesen nagyobb, mint a konszenzus által jósolt 38 milliárd forint.

Nem túl kedvező hír viszont, hogy a banknak továbbra is jelentős tételeket kell a működésre fordítania, amit jól illusztrál, hogy a működési költségek az átstrukturálási folyamatok ellenére - vagy éppen még azért - 5 százalékkal 105,7 milliárd forintra tudott negyedéves alapon nőni.

A korrekciós tételek a várakozásokhoz képest jobban alakultak, a konszenzus 13,6 milliárd forintot várt, ehhez képest 11,8 milliárd forintot kellett a banknak félretennie. A számviteli eredménysoron negyedéves alapon három és félszeresére, 40,6 milliárd forintra nőtt a profit. Kedvező hír, hogy javultak a marzsok, a csoportszintű nettó kamatmarzs 12 bázisponttal 6,57 százalékra nőtt.

Erős pozíció a magyar piacon

A magyar hitelportfólió a vállalati hitelek kivételével minden szegmensben csökkent, ugyanakkor az itthoni vállalatoknak nyújtott hitelek állománya az OTP Banknál tovább emelkedett, miközben a piaci állomány összességében csökkent. Ennek következtében az anyabank itthoni piaci részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állományában 11,1 százalékra nőtt. A Bank lakossági hitelfolyósításban mért részesedése továbbra is nagyon erős (jelzáloghiteleknél 33 százalék, a személyi kölcsönnél 52 százalék volt a második negyedévben). A betétek mérséklődtek: a lakossági állomány a csökkenő kamatkörnyezet, illetve az alternatív megtakarítási formák által támasztott verseny miatt tovább esett.

Halványuló leánybankok

Amit nem találtak el a Napi Gazdaságnak nyilatkozó elemzők, az a külföldi leányok hozzájárulásának alakulása. A negyedévben ugyanis megtört az a trend, hogy a külföldiek egyre nagyobb mértékben felelősek a megtermelt profitért. Míg az első negyedévben a hozzájárulásuk 45 százalék volt, addig most a második negyedévben ez 24 százalékra apadt. Mindez a számok szintjén azt jelenti, hogy az első negyedévi 18,5 milliárdos profit után a második negyedévben csupán 12,8 milliárd forintot sikerült termelniük. Elsősorban az orosz és az ukrán leány hozzájárulása volt a várakozásoktól elmaradó, míg a bolgár DSK-nak sikerült ismét javítania.

Az orosz adózott profit például a harmadára, az ukrán pedig a hetedére mérséklődött negyedéves alapon - döntően a kockázati költségek bővülése miatt. Az orosz leánybank gyengélkedése folyatódott: a második negyedévi adózott eredmény (2,6 milliárd forint) mindössze harmada az első negyedévinek, az első félévi 10,4 milliárd forintos profit pedig alig fele a bázisidőszakénak. Miközben a féléves működési eredmény 16 százalékkal javult, a kockázati költség közel duplázódott.

Bár az ukrán leánybank második negyedévi adózott eredménye hetedére esett vissza negyedéves alapon, ám folytatódott a bank 2012 második felétől tapasztalt nyereséges működése. Az első féléves profit 1,8 milliárd forint volt, szemben a bázisidőszak 4,1 milliárd forintos veszteségével. A féléves működési eredmény 37 százalékkal, a bevételek 20 százalékkal, ezen belül a nettó kamateredmény 19 százalékkal javult tavalyhoz képest. A kockázati költségek éves alapon 8 százalékkal mérséklődtek. Mind a bevételi marzs (10,20 százalék), mind pedig a kamatmarzs (7,80 százalék) számottevően emelkedett. Mindez elsősorban a továbbra is dinamikusan bővülő fogyasztási hitelezésnek köszönhető.

Romló hitelportfólió

A hitelportfólió romlása most az orosz és az ukrán leány esetében is megfigyelhető volt, ami miatt csoport szinten a 90 napon túli nem teljesítők aránya 19,9 százalékról 20,8 százalékra emelkedett. Miközben az anyabank önkormányzati hitelállománya Magyarországon az adósságkonszolidáció miatt jelentősen lecsökkent. A nem teljesítő hitelek fedezettsége annak ellenére esett 1,7 százalékponttal 78,6 százalékra, hogy a csoport növelte a kockázati tartalékait, a várt 57 milliárd forint helyett 59,8 milliárddal. A csoport szintű nettó hitel/betét mutató egyelőre változatlan 93 százalékon áll, vagyis a banknál továbbra is erőteljes az adósságleépítés, és néhány leánybanki operációt leszámítva a hitelaktivitás - főleg a magyar piacon - továbbra is gyenge.

 

OTP Csoport második negyedéves eredménye

2013 Q22013 Q12012 Q4Konszenzus 2013 Q2
Konszolidált adózott eredmény40,611,2326,1530,4
Korrekciós tétel-11,8-29,5-0,9-13,6
Konszolidált korrigált adózott eredmény52,3440,7426,2443,9
nettó kamatbevétel162,57165,89165,98164,5
nettó díj és jutalék42,7735,840,5538
működési költségek-105,7-100,36-105,2-102,34
kockázati költségek-59,8-55-70,3-57
Forrás: OTP