Hogyan válasszunk nyugdíjkasszát?

A Napi Gazdaság keddi számának cikke

Számításaink szerint a nagyjából átlagosnak tekinthető havi ötezer forintos tagdíjbefizetés esetén a kasszák díjlevonása között öt százalék alatti a különbség. Nagyobb összegeknél ez persze akár szép summa is lehetne, de sok pénztár kifejezetten kedvez azoknak, akik magasabb befizetéseket teljesítenek.

A gazdaság és az üzleti élet legfrissebb hírei az Economx.hu hírlevelében.

Kapcsolódó

Senki nem adja a nyugdíját az államnak

Az AXA-nál és a Generalinál például az évi 100 ezer forintot meghaladó befizetéseknél − ebbe beleszámítják a támogatásokat is − mindössze két százalékot vonnak le. Az Aranykor ugyanezt 150, az MKB 300 ezer forint felett teszi. Kisebb pénztáraknál ennél is jobban járhatnak a tehetősebbek. A nyolcezer alatti taggal rendelkező Bizalom már 80 ezer forint felett egyáltalán nem von le semmit. Az Életút még 360 ezer forint felett is elkér egy százalékot.

A táblázatunkban szereplő adatoknál nem vettük figyelembe az első tagdíjból levonandó összeget. Több pénztár is alkalmazza azt az eljárást, hogy a frissen belépetteket alaposabban "megsarcolja". Az első 1,8 ezer forint teljes egészében a működési alapba kerül (a beléptetés egyszeri költségfedezeteként) az Aegonnál. Akadnak azonban ennél jelentősebb első levonások is.

A nagyobb önkéntes kasszák
	Létszám	Vagyon	Fedezeti alapba	Vagyonnövekedési mutató
	(ezer fő)	(milliárd forint)	(ezer forint/év)*	2001-2010 (százalék)
Aegon	203,26	102,78	56	5,63-8,63
Allianz	225,6	109,06	57	6,77-8,42
Aranykor	41,5	29,44	57,1	6,5-6,82
AXA	72,78	34,86	57,3	3,91-6,43
Budapest	23,2	19,62	57	6,58-7,42
Életút	18,25	14,09	56,82	7,73-9,21
Erste	31,75	14,64	56,5	6,64
Generali	38,55	12,7	56,5	6,51-8,07
Honvéd	41,62	38,8	57	5,82-7,56
ING	86	50,03	57,6	6,39-9,56
MKB	97,8	88,21	57	6,38-7,05
OTP	237,18	133,36	56	5,89-7,61
Vasutas	27,26	21,19	56,7	7,67
VIT	30,05	59,64	57,6	7,45-8,22

*havi ötezer forintos befizetés esetén
Forrás: PSZÁF, Napi Gazdaság-gyűjtés

Nem árt persze figyelni arra, melyik pénztár milyen költségszintet alkalmaz, de ezeknél jóval nagyobb különbségeket jelentenek, hogy a befizetéseket ki mennyire tudja fialtatni. A pénztárak által elért hozamok között pedig a költségeknél nagyságrendekkel nagyobbak a különbségek.

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által közzétett vagyonnövekedési mutató az egy főre jutó vagyonnal súlyozott átlagos ráta, ami jelzi a pénztártagok egyéni számlájának átlagos hozamát. Persze a PSZÁF az éves hozamokat is közzéteszi, de a felügyelet és minden szakember is hangsúlyozza: ezen a téren hosszabb időszakot érdemes áttekinteni.

A pénztárak közötti választást segítheti még, hogy hányféle portfólióból lehet választani. A hozamadatok szélső értékeiből is jól látszik, mennyire nem mindegy, ki milyen összetételű portfóliót választ. Érdemes példaként kiemelni, hogy az Aegon 2008 februárjában indított szakértői és klímaváltozási portfóliója két év alatt 9,61 és 17,13 százalékos vagyonnövekedési mutatót tudott produkálni.

Választási szempontok

Nagyság - A több taggal és vagyonnal rendelkező pénztárak stabilabbak lehetnek
Költségek - A levonások között csekély a különbség
Hozam - Ez lehet a legfontosabb, de a múlt semmire nem jelent garanciát
Portfóliók - A sokszínű befektetési paletta kedvező, de nem árt a hozzáértés