Lenullázták magukat a hazai árupiaci alapok

Nemcsak külföldi árupiaci alapok buktak hatalmasakat a májusi nyersanyagpiaci minikrachon, a hazaiakat is eléggé megtépázták a fejlemények. Az utóbbi egy évben azonban még így is szépen teljesítettek.
Eidenpenz József, 2011. május 13. péntek, 12:49
Fotó: Napi.hu

A kevés számú hazai árupiaci alap lenullázta pár havi nyereségeit a május elején bekövetkezett árupiaci zuhanás miatt. A legnagyobb, hatmilliárd forint feletti tőkét kezelő CIB Árupiaci árfolyama például április utolsó napja és május 11-e között 8,5 százalékkal esett, a második legnagyobb, a GE Money Nyersanyag négy százalékkal, a harmadik, az OTP Föld Kincsei (pontosabban annak forintos sorozata) csak két százalékkal. A CIB konstrukciójának árfolyama ezzel februári, a Budapest Banké márciusi szintekre lépett vissza.

Az egy hónapra visszatekintő hozamok így, nem túl meglepő módon, a tíz különböző befektetésijegy-sorozat közül kilencnél mínuszosak. Három és hat hónapra visszatekintve már vegyes a kép, hasonló arányban vannak pluszos és mínuszos sorozatok. Aki viszont az alapkezelők ajánlásainak megfelelően hosszú távon tartogatja befektetését, egyelőre nyugodtan hátradőlhet: az egy éves hozamok egy kivételével mindegyik esetben pozitívak, sőt szép számmal akadnak közöttük kétszámjegyűek is (lásd táblázatunkat).

Mivel az árupiaci termékek értékét többnyire dollárban mérik a tőzsdéken, a teljesítmények jelentős része a devizakockázatokból fakad. Jó példa lehet erre a K&H alapjának kétféle sorozata, amelyek közül három hónapos időtávon a dolláros verzió egy százaléknál is kisebb mínuszt hozott össze, a forintos sorozat viszont 7,5 százalékot (évesítés nélkül). Tudjuk, hogy három hónapja még 200 forint közelében járt a dollár, csütörtökön pedig 186 forint körül mozgott, azaz hét százalékot veszített értékéből, ami meg is magyarázhatja a két sorozat közötti eltérést.

Fontos hozzátenni, hogy ha az egyik alap teljesítménye névleg jobb is a másiknál, ez nem jelenti azt, hogy az az alap jobb, vagy jobban kezelték - ezért is szerepelnek táblázatunkban névsorban. A felsorolt alapok nagyon különböző profilúak, azaz rendkívül eltérő a befektetési politikájuk, a piac pedig kicsi, kevés az összehasonlítási alap. Másrészt ebben az üzletágban, miként a részvénypiacon is, 1-3 hónap nagyon rövid idő, a befektetéseket igazán több év alatt lehetne értékelni, de a legtöbb alap nem tekinthet vissza két éves múltra sem. (Ezen kívül a frissesség érdekében minden alapnál a legutóbbi adatot használtuk, ami 1-2 napos eltéréseket okoz a konstrukciók adatai között.)

 

Árupiaci alapok adatai
Alap neveDevizanemDátumN. eszk. forintban1 havi hozam3 havi hozam6 havi hozam1 éves hozam2 éves hozam
Budapest Arany Alapok AlapjaHUF2011.05.102 469 542 3692,848,17-1,30--
CIB Nyersanyag Alapok AlapjaHUF2011.05.116 173 422 251-6,930,5013,2121,7415,42
GE Money Nyersanyag Alapok AlapjaHUF2011.05.103 987 184 724-3,65-2,94-0,7616,33-
K&H Nyersanyag Alapok Alapja HUFHUF2011.05.102 017 289 684-7,48-8,86-4,556,73-
K&H Nyersanyag Alapok Alapja USDUSD2011.05.10320 128 878-7,13-0,745,7722,27-
MKB Nyersanyag Alapok AlapjaHUF2011.05.131 378 589 654-5,23-7,86-2,54-0,70-
OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok AlapjaHUF2011.05.112 819 738 836-0,812,669,646,207,65
OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok Alapja BEUR2011.05.1196 025 734-0,286,31---
Takarék Invest Származtatott ÁrupiaciHUF2011.05.11868 024 4990,051,146,8411,42-
XGA Aranytégla NyíltvégűUSD2011.05.13113 294 460-8,23-4,33-9,7121,89-
Összesen20 243 241 089

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!

HOZZÁSZÓLÁSOK
 

megalodon, 2011.05.13 14:18

Innen is látszik, mennyire sík amatőrök és mennyire papirfecninek nézik a pénzedet.. Ha bárhova elmész egy tőzsdetanfolyamra az első órán azt oktatják, hogy minden kötéshez tegyél be stopp loss megbizást ( azaz ha van pl. egy áresés akkor időben automatikusan szálljál ki a pozicióból és akkor max pl. 2% veszteséged lehet )

Ezek itt meg végigüldögélik a nagy eséseket így aztán az 1 havi hozam akár -8% bukó is lehet, mert a mélyen tisztelt brókert tökre nem érdekli, hogy TE buksz rajta szóval ahol havi 2% nál nagyobb esés egyáltalán fizikaliag lehetséges, ott bizony a hülyeség, a nemtörödömség és a pofátlanság minősített esetével állunk szemben...
A hozzászólások csak a Felhasználó véleményét tükrözik. Fórum moderációs elveinket itt olvashatja: https://www.napi.hu/info/adatvedelem.html