Sok magyar befektető is megégett a feltörekvő piacokon

Az egyre csökkenő alapkamat mellett folyamatosan áramlik a friss tőke a befektetési alapokba, azonban a második negyedévben ezt a terméket is megviselte a feltörekvő piacokon tapasztalt hirtelen hangulatromlás. Főleg a Törökországban és Latin-Amerikában befektető alapok szerepeltek rosszul, az eszközosztályok közül pedig a kötvények szenvedték meg a negyedévet, a magyar részvénypiac viszont kimondottan jól szerepelt.
Beke Károly, 2013. július 3. szerda, 00:00
Fotó:

A második negyedévben az Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Első Magyar Daytrade Származtatott Alapja teljesített a legjobban a magyar befektetési alapok piacán. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) adatait elemezve az látszik, hogy ez az instrumentum közel húszszázalékos hozamot produkált három hónap alatt, aminek nyomába sem értek a vetélytársak. Aki azonban tavaly ilyenkor fektetett a fenti alapba, az mégsem lehet felhőtlenül boldog, hiszen a korábbi veszteségek miatt éves időtávon még mindig 7,2 százalékos veszteségnél jár.

A második negyedév vesztesei közül kiemelkedett a Biggeorge's-NV 4 alap, mely harminc százalékot bukott három hónap alatt, az éves veszteség pedig ezzel 40 százalék fölé emelkedett. Ha azonban inkább trendeket vizsgálunk, akkor az látszik, hogy a feltörekvő piacok voltak a negyedév nagy vesztesei, hiszen a tíz legrosszabb teljesítmény között több latin-amerikai és török papír is szerepelt. A török piacról a közelmúltban már ejtettünk szót (Napi Gazdaság, 2013. június 28.), az országban kirobbant zavargások a tőzsdére is negatív hatással voltak, ez pedig komoly veszteségbe taszította az utóbbi évek slágertermékeit, a török alapokat. Éves időtávon még így is 14 százalék feletti nyereséget mutat az OTP Alapkezelő Zrt. és az Aegon Alapkezelő Zrt. hasonló profilú alapja, vagyis egyelőre korai lenne fejvesztve menekülni a török piacról.


Reuters

Ha leszűkítjük a képet az egyes eszközosztályokra, akkor az látható, hogy a kötvényeknek különösen rossz negyedévük volt, nehéz volt kiemelkedő hozamot elérni ezekkel az alapokkal, kimagasló bukásokra viszont volt példa. Árulkodó, hogy 2,5 százalékos három hónapos hozammal a kategória legjobbja tudott lenni az MKB Premium Selection Nyilvános Alap, a lista másik végén azonban a feltörekvő kötvények esetében tízszázalékos veszteségre is volt példa, azonban ezt a határt végül csak a GE Money Feltörekvő Piaci Deviza Kötvény Alapja lépte át.

A részvényalapok esetében azok teljesítettek a legjobban, akik a magyar piacba fektettek, jól jelzi a helyzetet, hogy a BUX ETF ebben a kategóriában a harmadik lett 6,3 százalékos negyedéves hozamával. Ennél jobban csak a Concorde és a Pioneer egy-egy terméke tudott teljesíteni. A hosszabb távú hozamokból az látható, hogy a magyar részvénypiac nem csak a közelmúltban volt jó befektetés, az utóbbi egy év bajnoka a Concorde Alapkezelő Zrt. lett, mely részvényalapjával csaknem 28 százalékos profitot szállított a befektetőknek, de a Pioneer Magyar Indexkövető Részvény Alapja is közel 15 százalékos hozamot mutatott.

A pénzpiaci és likviditási alapok piacán szokás szerint nem volt nagy szóródás, mivel a kategória nevéből következően jellemzően likvid eszközökbe, bankbetétbe és kötvényekbe fekteti az ügyfelek pénzét. Ebben a versenyben a csúcshozam 1,2 százalék volt három hónap alatt, éves időtávon pedig 5-6 százalék között lehetett keresni ezekkel az alapokkal.

Az utóbbi hónapokban népszerűek lettek a magyar piacon a tőkevédett alapok, amiben annak is szerepe lehet, hogy a válság éveiben sokan buktak nagyot, ezért most óvatosabb megoldások után néznek. Ezen a piacon az OTP Eurogól Alapja lett a második negyedév bajnoka 4,5 százalékos hozammal, ez az eszköz idén már összesen kilenc százalékot hozott az ügyfeleknek. A legnagyobb vesztes az MKB 24 Karát Alapja volt az április és június közötti időszakban, ez az eszköz az arany árának csökkenésén veszített sokat. A nyersanyagpiacok botladozását jelzi, hogy a Raiffeisen Földünk Értékei 2 Tőkevédett Származtatott Alap is a harmadik legrosszabb hozamot produkálta.

beke károly

A legjobb és legrosszabb hozam kötvény-, illetve részvényalapoknál (százalék)
KötvényRészvény
Alap neve3 hónap6 hónap1 évAlap neve3 hónap6 hónap1 év
MKB PremSel Nyilv. Alap2,55,3n.a.Concorde Részvény6,913,827,8
ERSTE Abszolút Hozamú Kötvény2,35,417,5Pioneer Magyar Indexkövető Részvény6,75,314,7
ERSTE XL Kötvény2,23,117,1BUX ETF6,34,512,9
AEGON Lengyel Kötvény Alap A sorozat−7,4−6,36,8QUANTIS Dél-Amerika USD A−18−10,3−0,2
GE Money Feltörekvő Kötvény−9,9−3,1−0,1AEGON IstanBull A−18,8−8,214,3
GE Money Feltörekvő Piaci Deviza Kötvény CZK−10,3−3,90,3Aberdeen Latin-Amerika Részvény−20−120,6
Forrás: Napi Gazdaság-gyűjtés
A tíz legrosszabbul és legjobban teljesítő befektetési alap a második negyedévben (hozam, százalék)
Alap neve3 hónap6 hónap1 évAlap neve3 hónap6 hónap1 év
Biggeorge's-NV 4−30,2−42,7−43,9Első Magyar Daytrade Származtatott Alap19,522,3−7,2
Budapest Arany−20,5−22,8−17,1OTP Föld Kincsei76,617
Aberdeen Latin-Amerika Részvény−20−120,6Concorde Részvény6,913,827,8
Aegon IstanBull A−18,8−8,214,3Pioneer Magyar Indexkövető Részvény6,75,314,7
Quantis Dél-Amerika Részvény−18,1−10,5−0,7Platina Pí6,413,424,6
OTP Török Részvény A−18−7,914,4BUX ETF6,34,512,9
Generali Amazonas Latin-Amerika Részvény−17,7−13,1−9Erste Hazai Indexkövető Részvény6,14,110,9
GE Money Feltörekvő Részvény−14,9−12,3−9,1Allianz Indexkövető Részvény6411,5
K&H Feltörekvő Piaci−14,7−9,5−1,3CIB Indexkövető63,610,6
GE Money EMEA Részvény−13,4−13,4−2,6Concorde Rubicon5,51234,3
Forrás: Napi Gazdaság-gyűjtés

HOZZÁSZÓLÁSOK